Na sexta-feira, as ações dos bancos europeus sofreram uma queda significativa, com o crash do Deutsche Bank, as tentativas dos formuladores de políticas de tranquilizar os investidores sobre a saúde do setor não conseguiram acalmar as preocupações após uma série de fracassos em ambos os lados do Atlântico. A quebra do Deutsche Bank pesou fortemente no mercado, desencadeando quedas nas ações dos bancos.
O índice de bancos Euro Stoxx 600, que inclui os maiores bancos da região, caiu 4,6% até o meio da manhã, superando a queda dos índices nacionais amplos. O Commerzbank da Alemanha caiu 9%, enquanto o Société Générale da França perdeu 7% e o Nordea da Finlândia caiu 9,8%. O Bank of Ireland e o AIB caíram 6,4% e 5,6%, respectivamente, na bolsa irlandesa.
Após o surto de estresse nos bancos regionais dos EUA e a aquisição apressada do Credit Suisse por seu arquirrival UBS no fim de semana passado, as autoridades globais tentaram repetidamente tranquilizar os investidores em relação ao impacto financeiro que os bancos podem enfrentar com as taxas de juros agressivas dos bancos centrais. sobe no ano passado. No entanto, seus esforços não tiveram sucesso em aliviar as preocupações.
Na semana passada, a presidente do Banco Central Europeu (BCE), Christine Lagarde, afirmou que “não há troca” entre tentar controlar a inflação e promover a estabilidade financeira. A secretária do Tesouro dos EUA, Janet Yellen, também afirmou na quinta-feira que os reguladores estavam “preparados para tomar medidas adicionais, se necessário” para garantir a segurança dos depósitos bancários. Apesar disso, as ações dos bancos continuam exibindo um padrão obstinado de breves períodos de estabilidade seguidos de intenso estresse.
O impacto do colapso do Deutsche Bank na economia é um contágio mais amplo ou uma turbulência no setor bancário?
De acordo com Mobeen Tahir, Diretor de Pesquisa Macroeconômica e Soluções Táticas da WisdomTree Europe, ainda há uma dúvida incômoda entre os participantes do mercado sobre se a turbulência no setor bancário acabou ou se haverá um contágio mais amplo.
A atual instabilidade no setor bancário é agravada pelo fato de os bancos centrais terem sinalizado que a turbulência não vai frear duramente suas ações de política monetária, o que pode exacerbar ou expor novas vulnerabilidades no setor bancário.
Queda do Deutsche Bank em meio ao aumento do preço do swap de inadimplência de crédito
Na sexta-feira, o preço dos swaps de inadimplência de crédito de cinco anos do Deutsche Bank (derivativos que agem como seguro e pagam se uma empresa não cumprir seus pagamentos) aumentou para 198 pontos-base de 134 pontos-base na quarta-feira, segundo dados da Refinitiv.
Citigroup estrategista Dirk Willer afirmou que era “muito cedo para dizer” se o estresse do setor bancário havia crescido o suficiente para ter um impacto significativo no ciclo de negócios dos EUA. No entanto, ele acrescentou que, devido ao aumento da incerteza, o Fed se tornou mais cauteloso, assim como o BCE.
Taxas de juros sobem à medida que os Bancos Centrais tomam medidas
Na quarta-feira, a Reserva Federal dos EUA procedeu a um aumento de 0,25 pontos percentuais nas taxas de juro e, na quinta-feira, o Banco de Inglaterra também aumentou a sua taxa de referência em 0,25 pontos percentuais.
Além disso, o Banco Nacional Suíço elevou as taxas de juros em 0,5 pontos percentuais, apesar de ser um grande palco para o pânico bancário devido ao colapso do Credit Suisse e sua aquisição forçada pelo rival UBS. Na semana passada, o Banco Central Europeu aumentou as taxas em 0,5 pontos percentuais.
O impacto da quebra do Deutsche Bank nos mercados globais
Os movimentos de sexta-feira nas ações do Deutsche Bank ocorreram depois que o custo de comprar seguro para se proteger contra a inadimplência de sua dívida aumentou esta semana. Os contratos futuros seguindo o S&P 500 de primeira linha caíram 0,7%, enquanto os contratos seguindo o Nasdaq, pesado em tecnologia, perderam 0,4%.
Nos mercados de dívida pública, os rendimentos de Títulos do Tesouro dos EUA de 10 anos caíram 0,1 pontos percentuais para 3,298%, enquanto os contratos de dois anos perderam 0,2 pontos percentuais para 3,593%.
Rendimentos em 10 anos Bunds alemães caíram 0,2% aponta para 2,014%, enquanto contratos de dois anos caíram 0,2 pontos percentuais para 2,251%.
Nos mercados de câmbio, o índice do dólarque acompanha o valor do dólar em relação a uma cesta de outras moedas, subiu 0,7%. O petróleo Brent caiu 3,2%, para US$ 73,43 por barril, enquanto o WTI, o equivalente nos EUA, perdeu 3,6%, para US$ 67,39 por barril.
Source: Ações de bancos europeus caem após a quebra do Deutsche Bank
