O colapso do SVB colocou as startups indianas em uma posição precária, pois precisam acessar seus fundos para continuar operando seus negócios. Os esforços dos bancos e fintechs indianos para ajudar essas startups a transferir seus fundos para as filiais da GIFT City são uma medida bem-vinda que ajudará essas startups a continuar suas operações sem pressão financeira indevida.
Vários grandes bancos indianos, incluindo Axis Bank, Kotak Mahindra Bank, ICICI Bank e HSBC, formaram equipes dedicadas para ajudar as startups a transferir seus fundos de contas falidas do Silicon Valley Bank (SVB) para suas filiais em GIFT City, Gujarat. Esses bancos estabeleceram sua Unidade Bancária do Centro de Serviços Financeiros Internacionais (IBU) na cidade de Gujarat International Financial Tech (GIFT), com sede em Gandhinagar, que atende a não residentes e entidades estrangeiras e permite que abram contas e depósitos em dólares.
Enquanto as startups indianas aguardam ansiosamente o acesso aos seus depósitos congelados no falido SVB a partir de segunda-feira, 13 de março, os bancos indianos intensificaram-se para oferecer-lhes a opção de depositar seu dinheiro em suas respectivas agências da GIFT City. O Axis Bank, por exemplo, está se envolvendo ativamente com o comércio eletrônico B2B marketplaces, grandes marketplaces de carros on-line e espaços agro/foodtech, bem como patrocinadores/investidores financeiros, para ajudá-los a transferir seus fundos para a agência GIFT City do banco.
Oportunidade surgida da crise
Espera-se que esse movimento ajude essas startups e abra portas para futuros compromissos de negócios com essas entidades. Como muitas startups indianas e empresas SaaS normalmente estacionar seus fundos com bancos conhecidos no exteriorpara trazer para a Índia como e quando precisarem para seus fins comerciais, esses bancos viram uma oportunidade de ajudar as startups que o colapso do SVB poderia ter impactado.
Além dos bancos tradicionais, várias fintechs como o neobank Razorpay, startups de financiamento de receita como GetVantage, Klub e Recur Club, e o provedor de soluções de pagamentos transfronteiriços Salt.Pe também ofereceram soluções para startups que precisam de ajuda com um linha de crédito para administrar despesas. Vários VCs também intervieram para garantir que as startups de seu portfólio continuem operando após a paralisação.
Como o SVB entrou em colapso?
O colapso do SVB não se limita ao ecossistema de startups do Vale do Silício. Para entender a causa do colapso, é preciso olhar para as taxas de juros, que estão baixas desde a crise financeira de 2008. Isso levou a um aumento no capital de risco e outros investimentos.
A pandemia ampliou ainda mais essa tendência, com o aumento de ações de memes, criptomoedas e SPACs. Isso foi devido ao política de taxa de juros de zero por cento (ZIRP) implementada pelo presidente do Federal Reserve, Jerome Powell. No entanto, o impacto do ZIRP não se limitou ao mercado mais amplo. Bancos especializados em startups, como o SVB, tiveram aumento nos depósitos devido ao alto número de IPOs, SPACs e investimentos em VC. Isso resultou em uma diminuição na demanda por empréstimos, o que é um problema significativo para os bancos, pois eles dependem de empréstimos para gerar receita.
Para combater esse problema, o SVB investiu em títulos públicos, o que proporcionou uma fonte estável de receita. No entanto, isso também tornou o banco suscetível a flutuações nas taxas de juros, já que explicado em mais detalhes por Matt Levine da Bloomberg.
O que aconteceu depois?
O desligamento do SVB afetou amplamente as startups indianas com entidades ou sedes nos EUA, incluindo várias empresas no espaço de software como serviço (SaaS) e aquelas que fazem parte do programa acelerador de startups Y Combinator. O Silicon Valley Bank, com sede na Califórnia, o 16º maior banco dos Estados Unidos, foi fechado na sexta-feira pelo Departamento de Proteção Financeira e Inovação da Califórniaque mais tarde nomeou a Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) como seu receptor.
Mesmo com o governo dos EUA lutando para encontrar um comprador para o banco, o braço britânico do SVB foi vendido ao HSBC por £ 1, o Banco da Inglaterra e o governo britânico anunciaram na manhã de segunda-feira. Como um alívio significativo para as startups, o governo dos EUA anunciou que os depositantes do banco falido terão acesso ao seu dinheiro a partir de 13 de março. “Nenhuma perda associada à resolução do Banco do Vale do Silício (SVB) será suportada pelo contribuinte”, disse uma declaração conjunta emitida pelo Departamento do Tesouro, Federal Reserve e FDIC.
Source: Vale do Silício para Gift City: os indianos querem o maior bolo
