A Autoridade Bancária Europeia (EBA) finalizou as regras preliminares que exigirão os bancos da União Europeia que mantenham significativamente mais capital contra criptomoedas não apoiadas, como Bitcoin e Ether. Esses regulamentos propostos, divulgados na terça-feira, foram projetados para harmonizar os requisitos de capital para exposições de ativos de criptografia entre instituições financeiras em toda a UE.
O rascunho final dos padrões técnicos regulatórios da EBA visa “abordar aspectos de implementação e garantirá a harmonização dos requisitos de capital nas exposições de ativos de criptografia por instituições em toda a UE”. Essa estrutura tem como alvo especificamente os bancos da UE que possuem ativos de criptografia diretamente em seus balanços.
Após a submissão da EBA, a Comissão Europeia terá até três meses para revisar o projeto. A Comissão pode optar por endosá -la como está, alterá -la ou enviá -la de volta para redrorfação. Se endossado, o projeto de lei se tornará um regulamento delegado e prosseguirá para o Parlamento Europeu e o Conselho. Ambos os corpos terão uma janela de três meses para objetar, que pode ser estendida a seis meses. Se o Parlamento Europeu nem o objeto do Conselho, o projeto de regulamentação entrará em vigor 20 dias após sua publicação no Journal Official da UE.
Sob a estrutura proposta, os ativos digitais categorizados no Grupo 2 (A e B) estarão sujeitos a um peso substancial de 1.250% de risco. O Grupo 2b abrange “outros” ativos de criptografia, incluindo criptomoedas não apoiadas como o Bitcoin. O Grupo 2A refere -se a uma subcategoria desses ativos que encontram o banco para os critérios de hedge e compensação do banco internacional. Por outro lado, os ativos do Grupo 1B, que são tokens referenciados por ativos vinculados aos instrumentos financeiros tradicionais, enfrentarão um peso de risco de 250%. Esses pesos de risco foram inicialmente introduzidos como parte do regulamento dos requisitos de capital (CRR III) e têm sido efetivos desde julho de 2024.
O esboço mais recente da EBA especifica ainda mais os elementos técnicos necessários para calcular e agregar exposições de criptografia, incorporando considerações para risco de crédito, risco de mercado e modelagem de risco de contraparte. Um aspecto crítico dessas novas regras é a separação estrita entre diferentes ativos de criptografia, o que significa que ativos como Bitcoin e Ether não podem ser compensados um contra o outro para fins de cálculo de capital.
Espera -se que essas regras rigorosas tenham um impacto direto nos bancos europeus que atualmente possuem ativos criptográficos. Por exemplo, o banco italiano Intesa Sanpaolo, que adquiriu 1 milhão de euros em bitcoin em janeiro, seria obrigado a manter 12,5 milhões de euros em capital contra essa posição sob o novo rascunho da estrutura. No entanto, é improvável que empresas de fintech como Revolut sejam afetadas, pois seus serviços de criptografia são gerenciados fora do balance pelo braço não bancário, Revolut Digital Assets Europe Ltd.
A abordagem da EBA contrasta fortemente com o cenário regulatório em evolução em outras grandes jurisdições globais, que estão cada vez mais avançando para integrar ativos de criptografia nas estruturas financeiras existentes. Por exemplo, no final de março, a Corporação Federal de Seguro de Depósito dos EUA (FDIC) emitiu uma carta esclarecendo que as instituições sob sua supervisão, incluindo bancos, agora podem se envolver em atividades relacionadas a criptografia sem buscar aprovação prévia.
Da mesma forma, a Suíça alterou sua Lei DLT em abril, permitindo assim que os bancos títulos tocam a custódia e forneçam garantias para os emissores do Stablecoin sob uma estrutura legal clara. Nos Estados Unidos, relatórios recentes indicam que o ex -presidente Donald Trump está planejando uma ordem executiva para investigar as reivindicações de debanizar no setor de criptomoedas e entre os conservadores. O setor bancário dos EUA já mostrou sinais de adaptação, com o JPMorgan Chase explorando empréstimos apoiados por criptografia, sinalizando uma mudança potencial na maneira como os bancos dos EUA visualizam os ativos digitais. As novas regras de capital da UE podem limitar potencialmente a participação dos bancos europeus no crescente mercado de ativos digitais, particularmente como finanças descentralizadas (DEFI) e tokenização continuam a se expandir para os serviços financeiros convencionais.
Source: Os bancos da UE enfrentam 1.250% de capital atingido no bitcoin
