Hoje vamos revisar o que é Retorno sobre o Patrimônio Líquido e por que ele é importante para os acionistas. Um dos principais objetivos de qualquer empresa é gerar lucros para seus acionistas. E obter o maior retorno do seu investimento é a meta de todos aqueles que investem seu capital em um negócio, seja uma empresa grande ou pequena. Por isso, ter as ferramentas necessárias para avaliar o lucro e o retorno líquido sobre o capital é essencial. Hoje vamos apresentar um dos mais importantes indicadores financeiros para conhecer a rentabilidade de uma empresa: o ROE.
O indicador financeiro mais amplamente utilizado e confiável para determinar o valor do retorno sobre o capital de investimento é atualmente o ROE (Return on Equity). Este indicador fornece uma indicação rápida e precisa da situação real da rentabilidade do patrimônio da empresa.
O que é ROE (Return on Equity)?
O ROE (Return on Equity) é uma ferramenta financeira muito confiável que vem sendo utilizada há algum tempo pelos bancos e, em geral, por todas as empresas. Seu objetivo é mostrar se o capital investido está dando o retorno desejado. Ou seja, os resultados obtidos com a sua aplicação indicarão se a empresa está tendo lucro ou prejuízo e em que medida. Essas informações são fundamentais para determinar o sucesso ou o fracasso do negócio.
Consiste basicamente na medição da rentabilidade obtida com os recursos próprios da empresa, expressa de forma matemática. Ou seja, o cálculo do lucro líquido com base no capital investido por seus acionistas expresso na forma numérica. Assim, os acionistas e associados terão informações claras e precisas sobre o comportamento econômico da empresa e os resultados obtidos em um período ou exercício. E esses resultados são expressos em porcentagens positivas ou negativas.
O capital atual e futuro da empresa pode depender dos resultados obtidos por este rácio de eficiência. Se o resultado obtido for muito baixo ou mesmo negativo, significa que a gestão econômica da empresa em geral é ruim ou negativa. E possivelmente suas possibilidades de crescimento são muito baixas ou nulas. Nem será capaz de proporcionar aos seus acionistas ou associados o lucro esperado. Isso pode levá-los a decidir retirar seu capital de investimento.
Como o ROE é calculado?
Apesar de sua grande importância como indicador de eficiência para as empresas, o cálculo do ROE é extremamente simples. Requer apenas a intervenção de dois valores variáveis. O valor do lucro líquido, após a dedução de despesas e impostos, e o valor do investimento em participações societárias. Saber que estes últimos são o resultado da subtração do passivo da empresa de seus ativos. Expresso numericamente na seguinte fórmula matemática.
ROE = Lucro Líquido / Patrimônio Líquido.
Essa fórmula matemática simples é responsável por mostrar a rentabilidade obtida pela empresa durante o seu exercício ou determinado período. A confiabilidade dos resultados desse cálculo está diretamente ligada à veracidade das informações prestadas pelos responsáveis.
Por isso, a exatidão dos dados fornecidos é de vital importância para a empresa e seus acionistas. Informações erradas ou errôneas produzirão resultados diversos que não correspondem à verdadeira situação de desempenho e eficiência da empresa em análise. Isso pode levar a uma tomada de decisão errada com base nos resultados obtidos. Isso resultará na possível descapitalização da empresa. Se o desempenho apresentado estiver abaixo do desempenho desejado, os acionistas provavelmente se retirarão.
Por que o ROE é importante para os acionistas?
O objetivo principal de qualquer investimento é obter o maior retorno possível sobre o capital investido em um negócio. Ninguém quer investir para perder dinheiro. E, para evitar esse tipo de situação, os indicadores financeiros estão aí. Esses parâmetros têm a função exclusiva de analisar e informar os investidores e acionistas sobre o retorno obtido pela empresa com base no capital aportado.
Ter um indicador da eficiência da empresa é muito importante para quem investe ou planeja investir seu capital nela. O ROE é considerado um dos mais importantes indicadores de eficiência e rentabilidade utilizados por empresas em todos os setores da economia. É um indicador muito útil para acompanhar a evolução da empresa. Além disso, também ajuda a ver a capacidade de geração de lucros sobre o capital depositado por acionistas, investidores e associados.
A importância do ROE como índice do indicador financeiro reside no fato de mostrar a rentabilidade financeira do capital investido. Isso, por sua vez, permite que os investidores façam um julgamento sobre o desempenho da administração, sabendo como o capital fornecido está sendo utilizado. Consequentemente, o ROE tenta medir a capacidade da empresa em multiplicar o capital investido e proporcionar um maior retorno aos seus acionistas com base no seu capital contribuído.
