Há muito que você pode fazer no DeFi… se souber como. É esta última ressalva que, até recentemente, tornou o financiamento descentralizado tão inacessível aos usuários comuns. Alguns dos produtos financeiros mais sofisticados que o DeFi oferece são tão complexos que o número de usuários que usam seus números rotineiramente é de poucos milhares – enquanto o número com verdadeiro domínio deles chega às centenas.
As razões para isso são bem documentadas: carteiras da web, aprovação de contrato inteligente e salto de EVM não são para o investidor criptográfico médio armado com uma carteira de hardware e uma conta de câmbio. Felizmente, o DeFi está se tornando mais receptivo às massas. Melhorias em UX, integração e GUI, juntamente com maior disponibilidade de produtos financeiros, estão tornando mais fácil do que nunca construir um portfólio onchain diversificado.
Sob o capô, ainda há complexidade à medida que contratos inteligentes são convocados, APIs chamadas e oráculos consultados. Mas do ponto de vista do usuário final, todo o processo funciona de forma suave e intuitiva. Essas melhorias possibilitaram que os usuários do DeFi construíssem um portfólio que inclui muito mais do que tokens de governança e um punhado de estábulos.
DeFi faz diversidade
Na TradFi, ninguém detém seu patrimônio líquido em um único ativo ou mesmo classe de ativos. Então, por que se espera que os usuários de criptografia coloquem todos os seus ovos em uma cesta? Até recentemente, os sintetizadores – ativos tokenizados que refletem o preço de seus análogos do mundo real – estavam disponíveis para usuários financeiros descentralizados, mas fora do alcance da maioria.
Os primeiros experimentos DeFi com ativos sintéticos exigiam que os usuários cunhassem os tokens de maneira complicada. A precificação desses ativos também era errática e a liquidez baixa. Desde então, todos esses problemas foram amenizados por meio do lustre e polimento de uma indústria que vem melhorando silenciosamente ao longo do tempo.
Ecossistemas como DeFiChain surgiram como um lugar onde uma gama eclética de produtos financeiros pode ser investida, todos conduzidos inteiramente onchain. Mas com o que exatamente se parece um portfólio diversificado de DeFi? Basicamente, trata-se de manter um equilíbrio entre ativos nativos criptográficos e nativos TradFi. O primeiro cuida de si mesmo, enquanto o último, no caso do DeFiChain, vem na forma de dRecursos.
O ‘d’ significa descentralizado, sem surpresa, uma vez que esses ativos, apesar de imitar o preço de ações e commodities, não são classificados como títulos. Como resultado, eles são acessíveis a todo o espectro de usuários DeFi. Isso significa que, em alguns cliques, é possível comprar o dAsset equivalente a uma ação da empresa ou um barril de petróleo. Existem dAssets correspondentes ao S&P 500, Tesla, Apple, Alibaba, GameStop, Nasdaq 100, Nvidia, Amazon, Microsoft, Netflix, Meta e muitas outras ações e ETFs.
Embora os comerciantes experientes possam cunhar esses ativos na cadeia, também há a opção de comprá-los no mercado aberto, como faria com qualquer outro ativo digital. Quando chegar a hora de vender o dToken, quaisquer ganhos não realizados no ativo do mundo real que ele representa serão refletidos no preço de venda.
Vale a pena proteger
Construir um portfólio diversificado é desejável porque ajuda a reduzir o risco ao distribuir os investimentos em uma variedade de ativos. Isso significa que, se um determinado ativo tiver um desempenho ruim, espera-se que seja compensado pelo desempenho de outros ativos do portfólio. Isso, por sua vez, pode ajudar a suavizar os retornos ao longo do tempo e potencialmente aumentar o retorno geral do investimento.
A diversificação pode ajudar a proteger contra riscos específicos que podem estar associados a uma determinada classe ou setor de ativos. A criptografia é um excelente exemplo. Por exemplo, se um investidor tiver uma carteira fortemente ponderada em tokens de protocolo, a redução durante um mercado de baixa duradouro pode ser severa; muitos criptoativos caíram 90% ou mais em relação aos picos de um ano atrás.
Há motivos para confiança de que muitos desses tokens recuperarão grande parte dessas perdas quando as condições de mercado mais favoráveis retornarem. Nesse ínterim, no entanto, faz sentido evitar a superexposição a uma classe de ativos específica que pode ser vulnerável a mudanças no setor, como mudanças na demanda do consumidor ou mudanças regulatórias.
Uma carteira diversificada, por outro lado, tem menos probabilidade de ser afetada por esses riscos específicos porque está distribuída por uma variedade de ativos e setores diferentes. A diversificação também pode ajudar a reduzir a volatilidade geral de uma carteira. Isso ocorre porque diferentes ativos tendem a ter diferentes padrões de retorno, portanto, um portfólio diversificado em uma variedade de ativos provavelmente será menos afetado por flutuações de curto prazo no mercado.
Por muito tempo, a diversificação DeFi foi limitada pela ausência de análogos de ativos do mundo real que pudessem ser usados para manter fielmente seu preço. Agora, graças a melhorias em oráculos e APIs, esses problemas foram amplamente resolvidos. Para usuários DeFi dispostos a mergulhar, a diversificação agora está a apenas alguns cliques de distância.
Source: Criar um portfólio onchain diversificado é mais fácil do que nunca graças ao DeFi